Output from the program FRONTIER (Version 4.1c) instruction file = terminal data file = sfam143.txt Error Components Frontier (see B&C 1992) The model is a cost function The dependent variable is logged the ols estimates are : coefficient standard-error t-ratio beta 0 0.11578389E+02 0.41358630E+00 0.27995097E+02 beta 1 0.69742627E+00 0.95254995E-01 0.73216766E+01 beta 2 0.15924416E+00 0.54051537E-01 0.29461541E+01 beta 3 -0.12786241E-02 0.32830238E-01 -0.38946539E-01 beta 4 0.67971018E-01 0.67328298E-01 0.10095461E+01 beta 5 0.14488485E-01 0.48722797E-01 0.29736562E+00 sigma-squared 0.69768660E-01 log likelihood function = -0.94696708E+01 the estimates after the grid search were : beta 0 0.11311623E+02 beta 1 0.69742627E+00 beta 2 0.15924416E+00 beta 3 -0.12786241E-02 beta 4 0.67971018E-01 beta 5 0.14488485E-01 sigma-squared 0.13800550E+00 gamma 0.81000000E+00 mu is restricted to be zero eta is restricted to be zero iteration = 0 func evals = 20 llf = -0.52082580E+01 0.11311623E+02 0.69742627E+00 0.15924416E+00-0.12786241E-02 0.67971018E-01 0.14488485E-01 0.13800550E+00 0.81000000E+00 gradient step iteration = 5 func evals = 44 llf = -0.50001339E+01 0.11299094E+02 0.69184516E+00 0.16656136E+00 0.77302287E-02 0.51500915E-01 0.76935627E-03 0.13412465E+00 0.81028452E+00 iteration = 10 func evals = 98 llf = -0.47764089E+01 0.11013182E+02 0.74743899E+00 0.14318471E+00 0.58985121E-02 0.24745203E-01 -0.57417903E-02 0.13888917E+00 0.83132027E+00 iteration = 11 func evals = 101 llf = -0.47764089E+01 0.11013182E+02 0.74743899E+00 0.14318471E+00 0.58985122E-02 0.24745203E-01 -0.57417903E-02 0.13888917E+00 0.83132027E+00 the final mle estimates are : coefficient standard-error t-ratio beta 0 0.11013182E+02 0.43386197E+00 0.25384069E+02 beta 1 0.74743899E+00 0.90795981E-01 0.82320713E+01 beta 2 0.14318471E+00 0.50894772E-01 0.28133481E+01 beta 3 0.58985122E-02 0.30771935E-01 0.19168480E+00 beta 4 0.24745203E-01 0.63486344E-01 0.38977206E+00 beta 5 -0.57417903E-02 0.45730872E-01 -0.12555611E+00 sigma-squared 0.13888917E+00 0.25023851E-01 0.55502714E+01 gamma 0.83132027E+00 0.71721637E-01 0.11590927E+02 mu is restricted to be zero eta is restricted to be zero log likelihood function = -0.47764089E+01 LR test of the one-sided error = 0.93865237E+01 with number of restrictions = 1 [note that this statistic has a mixed chi-square distribution] number of iterations = 11 (maximum number of iterations set at : 100) number of cross-sections = 143 number of time periods = 1 total number of observations = 143 thus there are: 0 obsns not in the panel covariance matrix : 0.18823621E+00 -0.34566772E-01 0.13125869E-01 0.34106086E-03 0.17976139E-01 0.37380772E-02 -0.31844973E-02 -0.12779413E-01 -0.34566772E-01 0.82439102E-02 -0.40021095E-02 -0.26631395E-03 -0.39570579E-02 0.11094867E-03 0.35936959E-03 0.15337443E-02 0.13125869E-01 -0.40021095E-02 0.25902778E-02 0.15573802E-03 0.12912549E-02 -0.60191120E-04 -0.11485879E-03 -0.48600612E-03 0.34106086E-03 -0.26631395E-03 0.15573802E-03 0.94691197E-03 -0.65653919E-03 0.30779173E-03 0.73917397E-04 0.28701898E-03 0.17976139E-01 -0.39570579E-02 0.12912549E-02 -0.65653919E-03 0.40305158E-02 -0.69300799E-04 -0.25651377E-03 -0.10716923E-02 0.37380772E-02 0.11094867E-03 -0.60191120E-04 0.30779173E-03 -0.69300799E-04 0.20913126E-02 -0.18930660E-03 -0.82441909E-03 -0.31844973E-02 0.35936959E-03 -0.11485879E-03 0.73917397E-04 -0.25651377E-03 -0.18930660E-03 0.62619313E-03 0.13366454E-02 -0.12779413E-01 0.15337443E-02 -0.48600612E-03 0.28701898E-03 -0.10716923E-02 -0.82441909E-03 0.13366454E-02 0.51439932E-02 cost efficiency estimates : firm eff.-est. 1 0.14545548E+01 2 0.11121932E+01 3 0.11149514E+01 4 0.10974573E+01 5 0.14609493E+01 6 0.10985672E+01 7 0.11137314E+01 8 0.13973751E+01 9 0.13211600E+01 10 0.11872169E+01 11 0.12700770E+01 12 0.15754285E+01 13 0.15408654E+01 14 0.13774829E+01 15 0.12222217E+01 16 0.10887170E+01 17 0.13170819E+01 18 0.11380534E+01 19 0.11325007E+01 20 0.13509220E+01 21 0.13887539E+01 22 0.17768534E+01 23 0.19819327E+01 24 0.11606409E+01 25 0.11183028E+01 26 0.12198197E+01 27 0.25223894E+01 28 0.11642723E+01 29 0.10383191E+01 30 0.25336309E+01 31 0.11609558E+01 32 0.13632546E+01 33 0.17472451E+01 34 0.15872784E+01 35 0.13166740E+01 36 0.11172953E+01 37 0.23937635E+01 38 0.13017206E+01 39 0.21170154E+01 40 0.14866112E+01 41 0.12211066E+01 42 0.18183674E+01 43 0.15794558E+01 44 0.12384237E+01 45 0.18220070E+01 46 0.16211282E+01 47 0.17346850E+01 48 0.14292763E+01 49 0.10984419E+01 50 0.12500506E+01 51 0.11014159E+01 52 0.12350590E+01 53 0.11514205E+01 54 0.11707864E+01 55 0.12513099E+01 56 0.11825491E+01 57 0.11092176E+01 58 0.12370606E+01 59 0.12452623E+01 60 0.13286725E+01 61 0.14602182E+01 62 0.18413218E+01 63 0.12095667E+01 64 0.13405855E+01 65 0.11397559E+01 66 0.11568871E+01 67 0.11555761E+01 68 0.12670752E+01 69 0.13224204E+01 70 0.16830888E+01 71 0.17063909E+01 72 0.14216235E+01 73 0.12177947E+01 74 0.18124602E+01 75 0.14294482E+01 76 0.13250146E+01 77 0.11658219E+01 78 0.12502301E+01 79 0.13467525E+01 80 0.12795583E+01 81 0.12250137E+01 82 0.11690519E+01 83 0.12026772E+01 84 0.11990111E+01 85 0.12135792E+01 86 0.15276954E+01 87 0.11159056E+01 88 0.12305037E+01 89 0.11748376E+01 90 0.11476622E+01 91 0.17184400E+01 92 0.11429376E+01 93 0.10693106E+01 94 0.11431661E+01 95 0.11400095E+01 96 0.11726808E+01 97 0.12474705E+01 98 0.14003892E+01 99 0.11558693E+01 100 0.16515261E+01 101 0.11928755E+01 102 0.11593693E+01 103 0.14882618E+01 104 0.12617333E+01 105 0.13535383E+01 106 0.12337816E+01 107 0.12967765E+01 108 0.11469834E+01 109 0.11964325E+01 110 0.12048236E+01 111 0.11438207E+01 112 0.12659762E+01 113 0.12277923E+01 114 0.11998329E+01 115 0.15177982E+01 116 0.13779733E+01 117 0.16846983E+01 118 0.13001507E+01 119 0.12272132E+01 120 0.10742386E+01 121 0.11322639E+01 122 0.20441483E+01 123 0.12107548E+01 124 0.11703454E+01 125 0.13916579E+01 126 0.12565497E+01 127 0.11800353E+01 128 0.11539198E+01 129 0.11645833E+01 130 0.13078534E+01 131 0.13349967E+01 132 0.11383935E+01 133 0.11534567E+01 134 0.14517158E+01 135 0.11397246E+01 136 0.14356397E+01 137 0.11476260E+01 138 0.11113355E+01 139 0.12933222E+01 140 0.11632374E+01 141 0.12432512E+01 142 0.14187425E+01 143 0.15210105E+01 mean efficiency = 0.13384049E+01